Cette version rallye de la 305 a été étudiée et développée entre 1980 et 1981 pour succéder à la 504 Coupé V6 Rallye et concurrencer les Audi Quattro turbo et Lancia Beta à compresseur dans le Championnat du Monde des Rallyes.

Elle présente la particularité, contrairement à la 305 de série, d'être une propulsion.

Etudiée en vue de la compétition, elle devait être motorisée par un V6 PRV de 2,5 litres, double arbre à cames en tête et 24 soupapes développant 250 chevaux situé en position centrale avant (c'est-à-dire en arrière de l'essieu avant), avec une boîte de vitesses à cinq rapports accolée au pont arrière, ainsi qu'une transmission intégrale.

Le style de la carrosserie est particulièrement réussi et agressif.

Le projet fut abandonné.

Cette 305 rallye servira de base pour la conception de la 205 Turbo 16 qui eut le succès que l'on connait.